Unit-linked страхование: что это и почему о нём снова заговорили
В 2025 году рынок страхования жизни переживает трансформацию: всё больше клиентов ищут гибкие решения, сочетающие защиту и накопление капитала. Именно в этом контексте возрождается интерес к unit-linked страхованию жизни — инструменту, который ещё недавно воспринимался как нишевый.
Unit-linked — это формат страхования, при котором часть взносов клиента инвестируется в финансовые инструменты, выбранные в рамках страхового полиса. Проще говоря, ты получаешь и страховую защиту, и возможность заработать на рынке. Но как это работает на практике и в чём подводные камни?
Реальные кейсы: когда unit-linked работает, а когда — нет
Пример из жизни. В 2018 году предприниматель из Новосибирска оформил unit-linked полис на 10 лет с ежегодным взносом 500 000 рублей. Его деньги инвестировались в индексные фонды американского рынка. Несмотря на пандемию, в 2023 году его инвестиции показали доходность свыше 35%. Он сохранил страховую защиту, а также получил возможность вывести часть прибыли без налогов, используя налоговый вычет по ИИС.
Но не всё так радужно. Клиент из Казани в 2020 году выбрал агрессивную стратегию и вложился через unit-linked в высокотехнологичные фонды. К 2022 году портфель просел на 40%, и ему пришлось заплатить расходы на выход из полиса досрочно. Ошибкой стало отсутствие регулярной ребалансировки и слепое доверие к прошлым результатам.
Вывод? Всё зависит от стратегии, сроков и уровня вовлечённости в процесс.
Неочевидные решения: unit-linked без привязки к местным рынкам
Одной из современных тенденций стало использование международных платформ для unit-linked страхования. Некоторые страховые компании в 2025 году предлагают клиентам доступ к глобальным ETF, криптофондам и ESG-инвестициям. Раньше выбор был ограничен локальными активами, теперь — горизонты шире.
💡 Профессиональный ход: опытные пользователи заключают полисы unit-linked через офшорные страховые платформы (например, на Мальте или в Люксембурге), где уровень защиты капитала выше, а юридическая гибкость выше. Это легально и даёт дополнительную защиту активов.
Альтернативы: когда выгоднее выбрать другие инструменты
Несмотря на плюсы, unit-linked — не панацея. В 2025 году на рынке доступны и другие варианты:
- ИИС с дивидендной стратегией: для инвесторов, желающих минимизировать риски.
- Классическое накопительное страхование: если основная цель — защита семьи.
- Целевые ETF через брокера с низкими комиссиями: выше контроль, ниже расходы.
Если ваша цель — только инвестиции без страховой составляющей, разумнее использовать ETF и облигации напрямую через брокера. Если важна защита семьи, но вы не хотите играть на рынках — присмотритесь к страхованию с фиксированной доходностью.
Лайфхаки для профи: как выжать максимум из unit-linked
Для тех, кто уже в теме, вот несколько приёмов, которые помогут увеличить эффективность полиса:
- Комбинируйте стратегии. Разделите взносы между агрессивной и консервативной корзиной, чтобы сбалансировать риски.
- Используйте опцию «premium holiday». Многие полисы позволяют временно приостановить взносы без потери защиты — удобно в нестабильные времена.
- Мониторьте структуру комиссий. Некоторые компании берут до 7% за управление. В 2025 году есть варианты с комиссиями ниже 2%.
Также стоит помнить про налоговые аспекты: в России и ряде других стран выплаты по страховым полисам unit-linked чаще всего не облагаются НДФЛ, если страховка длится более 5 лет — это весомое преимущество перед обычными инвестициями.
Вместо вывода
Unit-linked в 2025 году — это не просто экзотика, а гибкий финансовый инструмент для тех, кто хочет объединить страховую защиту с инвестициями. Но, как и любой «гибрид», он требует понимания механики и продуманного подхода. Прежде чем подписывать договор, задай себе простой вопрос: «Я хочу защиту, инвестиции или и то, и другое?» Ответ поможет выбрать правильную стратегию.
А если решишься на unit-linked — выбирай страховую компанию не по рекламе, а по прозрачности и опыту работы. И не забывай: деньги любят счёт, даже если они под защитой полиса.
